登录|注册
logo

交流社区>文章详情

TokenInsight 对话首席——2020,量化将如何进化?

技术与开发社区TokenInsight|2019-10-15 17:52:48
5517 0

邀行业首席,谈市场现状,见趋势未来!第23期《对话首席》线上直播,于10月12日(周六)下午3点举办。

 

本次《对话首席》特邀Bybit CEO-BenBHEX 创始人兼CEO-巨建华BitUniverse创始人兼CEO-陈勇Kronos COO-Ran以及LinkVC创始人 林嘉鹏作为主嘉宾。

 

同时我们另邀金色财经链闻链得得火星财经陀螺财经作为媒体观察团。

 

《对话首席》也欢迎交易所、钱包、挖矿等区块链各领域首席,参与到我们的活动中来,共同为行业的发展建言献策。详情可联系TokenInsight首席沟通官维维:tokeninsight_data。

 

TokenInsight全球数字资产量化大赛开幕式即将举办,诚邀您报名参会!

 

 

/ 活动介绍 /

 

2009年比特币诞生以来,加密通证历经十年波折,从密码朋克走向普罗大众,逐渐被投资者所接受。由于加密通证的交易特性,量化基金以其依靠数学模型进行理性决策、收益率较稳定、规避风险能力强等特点,成为投资者投资加密通证的主流方式之一。

 

然而,伴随着加密通证量化基金行业井喷式发展的,是一个极度不规范的市场。由于缺乏可靠地资质审查渠道和准入门槛,市场乱象横行,毫无经验的个人和团队打着量化的旗号进行募资,严重影响了行业声誉。而由于市场缺乏透明度,优秀的量化基金可能很难被投资者发现。

 

因此,将于10月20日开始的TokenInsight全球数字资产量化大赛,就是旨在帮助优秀的量化团队在市场中脱颖而出,帮助投资者发现好的投资渠道,提高行业透明度,推动创建一个健康的行业发展环境。

 

Bybit CEO-Ben:大家好,我是Ben Zhou,新加坡数字货币衍生品交易所Bybit的联合创始人&CEO。很荣幸参加本期的《对话首席》,也感谢各位在百忙之中关注本期话题****020,量化将如何进化?》。在进入币圈之前从事零售外汇行业,特别关注衍生品领域,也对零售用户的交易需求和交易体验极为关注,这也是当初创建Bybit的一大初衷,希望打造一个针对零售用户体验最佳的数字货币衍生品交易所。

 

BHEX 创始人兼CEO-巨建华 :大家好,我是BHEX CEO,2014年进入币圈担任火币网CTO到2017年,之前做证券系统和SaaS软件系统开发,2018年创立BHEX,专注于向加密资产行业提供底层软件基础设施,包括去中心化托管,SaaS云交易所系统,同时有一个自营交易所BHEX.COM

 

BitUniverse创始人兼CEO-陈勇 :大家下午好,我是BitUniverse 创始人&CEO陈勇。很高兴今天与各位一起交流。BitUniverse是由高榕资本、顺为资本、真格基金投资1000万美金打造的高端量化工具+高净值社区。创始团队出自猎豹移动、金山、腾讯、今日头条,是目前数字货币市场上支持交易所最多(200多家)、币种信息最全(6000多个币种)、更新速度最快(毫秒级)的聚合式app,同时还支持了20家主流交易所网格交易。

 

团队独立研发并率先应用于数字货币市场的网格交易工具,在上线6个月内,便累计帮用户赚取了1000万美元。

 

Kronos COO-Ran:大家好,我是Ran,Kronos的COO,我们是一家数字货币量化团队,专注于高低频的量化策略,并且开发了流动性暗池WOOTrade。非常荣幸参加本期访谈。

 

LinkVC创始人-林嘉鹏 :大家好,我是Linkvc创始人林嘉鹏。在2013年进入区块链行业,联合创立了区块链行情软件Aicoin并长期担任全球顶级交易所Okcoin的顾问。也是全球领先的区块链技术服务商老虎云交易系统的创始人。感谢邀请

 

/ 第一环节:金色财经提问Bybit /

 

金色财经-陈颖:Ben老板有过8年海外外汇交易市场的经验,您以传统金融的视角来看,当前数字货币交易市场处于什么阶段?

 

Bybit CEO-Ben:整个数字货币市场有点大,我就站在交易所的角度分享下对数字货币交易市场的看法。数字货币交易市场还处于一个野蛮生长的阶段,有点像01、02年外汇市场的感觉。各家交易所要从产品,流动性,获客和运营等各维度全面竞争,现在考验交易所的绝对是综合实力。

 

现阶段的数字货币跟传统金融又从本质上来说有很大区别。特别是针对交易所来说,由于行业还在很早期产业链也并不健全,交易所都需要亲力亲为的做好所有事。很多在传统领域里面交易所不需要做和不该做的事情,在币圈都要自己做。在币圈做好一个交易所需要有严谨专业的撮合和风控,然后打造出即专业又简洁的产品让用户接受。前面获客要犀利的互联网式运营,后面服务需要接地气的商务拓展走到基层和社群和海底捞式的客服来解决任何客户的问题。现在做好一个交易所需要全面综合实力,绝不是一个产品或者单一运营能力就能做好的。

 

不过随着行业成熟和监管成熟,这个形态也会发生变化,很多模块会形成自己的产业,运营和获客券商来做,产品会有1-2个像metaquote, Ctrade这种大家都接受的交易系统,流动性也会有更专业的机构来提供。

 

金色财经-陈颖:Bybit有一个口号,“你的每一笔交易,都应被公平对待“。交易所经常出现的“服务器宕机“、“Over Load“等问题一直困扰量化团队,你们有哪些应对手段呢?

 

Bybit CEO-Ben:用户来到交易所的第一需求就是交易,交易所的最重要本职工作就是撮合订单及确保成交。任何会影响用户交易的宕机和Overload都是不可接受的。为了避免这些等问题,Bybit的撮合服务采用epoll网络接入,能实现单线程每秒10万+的撮合,通俗来说,就是处理快速、撮合高效,确保大行情时不会遇到overload。同时币圈由于是24小时7天不停歇的,为了不影响用户交易体验,Bybit上线至今,从未一次停机维护过,因为我们全程采用热更新和灰度发布。

 

回到前面的口号“你的每一笔交易,都应被公平对待”。这个更是Bybit的运营理念,任何交易所无法保证永远100%不出现任何问题。即使我们提供的永续合约已经是现在市面上最公平和最不可操控的合约产品。但是经常也会有不控因素导致部分用户的订单受到了不公平的待遇,例如在9月24日凌晨,我们因受到三大现货交易所之一的Kraken提供的错误ETH/USD现货报价,导致Bybit场内价格失真,给部分用户带了不必要的利益损失。在事件发生后的第一时间,我们就立即对标记价格的计算系统进行了升级,杜绝未来可能发生的价格异常,并对所有受影响用户进行全额补偿。既然用户选择信赖Bybit,我们就有职责给予用户最基本的公平保障,而且那句口号也不是摆设。

 

金色财经-陈颖:2020年前Bybit将在支持量化团队交易上提供哪些便利?

 

Bybit CEO-Ben:量化团队最关注的是平台的API完善度,限频和延迟。我们会持续完善Bybit的现有websocket和rest API, 同时后期准备上线fix api接口让更多高频策略的团队可以接进来。目前市面上大部分量化团队已经接入到Bybit, 我们仍然会加强针对量化团队的服务体验和性能支撑。

 

 

/ 第二环节:链闻提问BHEX /

 

链闻-龚博:在目前的数字资产交易市场中,为了提高用户的交易体验,大都在交易逻辑和资产管理逻辑上选择中心化。

 

BHEX致力于为加密资产交易行业提供基础软件设施,通过SaaS云交易所系统和去中心化的跨链托管技术打造全新交易业务生态,这将会给交易者带来哪些优势?

 

BHEX 创始人兼CEO-巨建华 :目前加密资产行业处于竞争的红海阶段,大小的交易所林立,技术标准和服务标准不统一,流动性和深度的割裂,使得新用户进入行业做加密资产交易的时候,最初接触的交易所不一定是主流交所。 这些通过简陋技术构建的交易所,在体验、安全、性能和深度方面都非常的缺少竞争力,跑路和不规范的营运也会导致用户体验很差对行业失去信心。

 

高额的技术和运维成本也使多数交易所生存周期变低,持续影响着行业健康,  这是目前中心化交易所面临的问题。

 

在传统金融市场,这些可以通过统一的托管和标准的交易清算来解决,整个市场比较规范,交易者不需要担心各类意外。但是作为全球性资产的加密货币,因为技术特征,实际上无法走传统金融系统的老路。

 

因此,我们通过全新的技术平台,使用可信的去中心化技术来实现加密资产的托管,可以解决行业合作的信任问题,建立交易所之间打通流动性和深度的桥梁。

 

同时我们开放我们的交易所技术,帮助一些技术竞争力不足或技术成本过高的交易所改善他们的业务结构和交易深度,帮助他们取得和一线交易平台相同的竞争力。

 

这样可以帮助交易者和从业人员,解决对于资产安全的信任问题,同时减少深度价差带来的交易损失,同时不担心API的稳定性和交易订单的专业性,可以专注于交易业务本身。我们高性能的系统,甚至支持向专业量化交易者提供不限速的API访问能力。

 

链闻-龚博:去中心化跨链托管为基础的交易平台是否会面临性能无法满足量化交易要求的问题?如果有,BHEX有哪些解决方案?

 

BHEX 创始人兼CEO-巨建华 :去中心化托管和交易是两个不同的业务, 这里有三个概念:

 

1. 如果中心化交易所接入了去中心化托管,本质上依然是中心化交易所,只是资产更加安全和可信,交易速度和体验与中心化交易所是完全相同的。 

 

2. 完全不接触用户私钥的交易所,只做撮合和行情服务,不做结算清算,这种情况下,下单和撤单和中心化交易所体验差不多,但是成交结算会变慢。

 

3. 去中心化交易所接入去中心化的托管以后,本质上就是完全去中心化的交易所,体验相对较差,适合极客和关注安全的用户。

 

3种交易场景,都是BHEX Chain上线后可以支持的,使用哪种交易模式,取决于合规和用户对资产安全的需求。

 

链闻-龚博:您认为2020年BHEX在支持更好的交易体验上将有哪些动作?

 

BHEX 创始人兼CEO-巨建华 :2020年,随着BHEX云交易所系统用户的高速增长, BHEX将在主流币交易深度上有全新的提升,主流币合约和期货的深度也会持续提升,系统性能和风控安全也也会有本质的提升;同时会跟随主链的上线推出完全去中心化的交易所,为用户提高更好的交易层面的体验,成为专业用户和真正的投资用户喜欢的平台。

 

 

/ 第三环节:链得得提问BitUniverse /

 

链得得-齐灵鸽:BitUniverse被称为小白都能用的量化工具,目前支持了20家主流交易所的网格交易,累计帮助用户赚取了1000万美元。BitUniverse为什么会想到做一款量化工具呢?

 

BitUniverse创始人兼CEO-陈勇 :我们知道数字资产是7*24交易,现在数字资产还缺乏成熟的价值估值模型,并且由于现有市场缺乏有效监管,这也导致币价的波动性相比传统金融市场更大,随机性更高。这样使得即使是普通小白仅依赖手动交易,是很难有效的执行自己的交易策略,他们需要好的自动化交易工具来辅助交易。

 

现有市面上,提供量化交易的方式主要有两类。第一类是通过量化交易平台,提供程序化的编程接口,这种方式需要用户编写程序,对于普通用户来说门槛过高。

 

第二类是购买基金服务,由于数字资产投资还处于早期状态,优秀的量化基金团队,还没有被市场挖掘出来。现在市场上很多打着收益率虚高,利用用户赚快钱的心态,去做*********的事情。普通用户很难避免碰到这些骗子,因为整个基金运行机制,决定了它的交易策略模型是黑盒子,即使告知用户,但由于策略复杂度高,普通用户也很难理解,只好通过基金收益率单一维度去量化它,导致劣币驱逐良币。

 

针对如上问题,我们在想,有没有一个好的平台,能够满足普通投资者如下需求。

 

1. 投资者可以将自身的策略,通过程序化自动执行。

 

2. 投资者无需掌握深奥的编程机会,平台能够提供丰富的自动化工具.

 

3. 提供平台背书的理财产品,让用户的资金与好的交易策略进行对接。

 

当我带着这样的想法跟我们的朋友,投资人沟通时,他们纷纷摇头,跟我们坦诚,这个想法要去实现是非常难的一件事情,总结起来有三个原因。

 

第一,纵观整个金融行业多年的发展史,可以发现金融是个很复杂的领域。金融行业的专业交易者,也就是做对冲基金的人,他们一般是通过数学,物理,等多学科结合,创建一些预测模型,去跟踪和预测市场走势。对于普通投资者,这些模型理解门槛很高。

 

第二,即使一些简单的交易策略,也有较高学习门槛,说到赚钱大家都很喜欢。说到交易大家会理解成简单的买卖,如何让用户通过学习使用交易工具,提升自身交易技能,用户是否会因为学习意愿和门槛过高,而选择放弃我们不得而知。

 

第三,我们可以通过回首过去来展望未来。在金融交易兴起的200多年历史,早期的欧美市场,90%是散户交易者。但随着时间的推进,大部分的散户交易者最终发现无法赚钱。于是很多人转变了投资理念,把钱交给专业基金,现在欧美交易市场中,散户所占比重非常少。我们从中可以发现,让用户学习交易也是非常困难的。

 

做这件事情,因为上述困难我曾想过放弃。但也因为如下三个理由最终选择坚持。

 

1. 区块链让价值的交换建立在数学基础而非人类社会结构之上。

 

2. 比特币是人类第一次从底层颠覆价值中介,将会让金融服务更普惠于大众。

 

3. 我们团队最大的优势是曾做过全球活跃度超6亿的产品,对于怎样把复杂的产品设计得让普通用户都能理解并能使用,我们有非常强烈的自信。如果这个事情我们不去做,我相信这个行业里没人更有能力去做。

 

带着这样的初心和对未来的信心,我们也把做一款让普通投资者都能使用的量化交易工具,做为我们的使命。

 

链得得-齐灵鸽:未来除了网格策略,是否还会新增其他种类的策略?

 

BitUniverse创始人兼CEO-陈勇 :我们之所以在2018年年底推出网格交易,是因为我们判断当时的行情,是处于底部震荡。交易用户急需网格交易的工具,因此我们首先推出了网格交易工具,从今年年初以来,BitUniverse网格交易工具,获得用户一致好评,上线六个月,用户日交易量就突破4000万美金,累计帮助用户赚取1000万美金的收益。

 

在用户做网格交易时,用户也产生许多新的需求,譬如由于交易频次很高,用户对手续费的敏感度更高,或者某些小币种,在单一交易所的深度不够,导致网格交易成交量偏少,用户希望我们能否把任意交易对的深度都做更好的聚合。

 

针对此我们自身还孵化了Pionex量化交易所,Pionex是为“小白”用户量化而生的。

 

针对单边上涨行情,我们还推出无限网格工具,如果币价处于震荡上涨时行情时。他既能满足震荡,也能满足上涨期间的套利,避免用户使用网格交易跑出上区间的风险;针对定投用户,我们还推出极速定投功能。

 

链得得-齐灵鸽:未来一年BitUniverse在交易赛道上还将为用户提供哪些服务和产品?

 

BitUniverse创始人兼CEO-陈勇 :我们知道交易是个专业技能需求特别高的行业,针对理财用户,我们也希望不断提供了优质的理财服务,两年前开始,我们就陆续投资了一些基金,并且取得了不错的收益。接下来我们会将其中表现最优质的基金开放给所有理财用户。

 

我们推出的派币宝一期,是一支高频期现套利基金,运行80周以来,以周围单位是零回测,支持btc,usdt本位,年化收益10+%,远高于其它厂商提供的理财产品的收益。接下来,我们还会跟传统金融行业的对冲量化基金机构合作,推出更多类型的金融产品。

 

火星财经-王雨田:Kronos作为一家业内知名的量化机构,您认为数字货币量化市场当前处于什么阶段?

 

Kronos COO-Ran:我们觉着数字货币量化仍然处于早期阶段,缺乏成熟成熟量化市场(传统量化市场)的部分架构,首先我们没有成熟的交易所,现在不管是交易所的技术、API的标准都跟传统的交易所不太一样。

 

传统的量化交易市场,就是传统的二级市场投资,它有明确的托管、结算、还有监管。交易的每一个环节,都比较成熟,在数字货币市场,我们现在比较缺乏这一点。还有一点是,目前数字货币市场交易所虽然很多,但是整体市场还是没有足够的场内流动性。因为这个问题,机构投资者其实很难进入这个市场。在任何一个二级市场,比如说股票、债券、外汇商品等,如果让机构投资者入场,就需要完善的基础设施。同时也需要很充足的流动性才能使得这些机构入场交易。

 

数字货币交易目前还是缺乏更多的金融产品及衍生品,目前数字货币主要的交易量来自于现货、期货以及更复杂一点的衍生品,比如说期权,或者是结构化产品,ETF等等。但才刚刚开始,也缺乏流动性。很多的金融产品没有获得监管的批准,所以阻碍了很多的机构资金进场交易。在传统市场,大部分的交易量是来自于机构的;现在数字货币也是,大部分的交易量来自于一些量化机构、高频交易的机构,我们需要更多机构入场。

 

火星财经-王雨田:相比于传统金融资产,数字货币量化市场是否仍处于红利期?经过多次牛熊的洗礼,有些量化团队转型做市值管理,有的转型做流动性做市,有的还是坚守在资管赛道。您认为数字货币量化基金未来发展有哪些方向?

 

Kronos COO-Ran:我们觉得还是属于红利期,但是整体的市场还是太小,不管是从散户或者是机构,都需要更多的增量资金入场。目前的问题,其实随着更多专业的机构入场,比如说欧美的一些量化对冲基金的高频交易、做市等等。所以,这个市场的红利期也越来越短,最后还是需要更多的增量资金入场。

 

目前一些量化团队开始做市值管理和流动性,但我们觉得这不是一个可持续发展的趋势。市值管理其实在很多的国家是违规的,因其所牵扯到的一些价格的波动和交易团队的举动,我们不觉得这是一个可持续发展的趋势。假设随着时间一些基础设施的问题被解决,包括流动性管理的问题也被解决,小币市值管理的需求也会逐步下降。

 

我觉得量化基金未来的趋势有很多,我们非常看好这个行业。我们觉得在三年或者三到五年,所有全球的机构投资者,都会有一部分的组合会配置数字货币在里面。比如说现在全球对冲基金最大的投资方(美国养老金),还有美国的这些慈善基金等等。他们都会配置股票、商品、债券,以及一级二级市场的投资,包括对冲基金,他们有可能直接通过一个经纪人去购买数字货币,把资产分配给数字货币的对冲基金。

 

所以我们觉得从一个投资人的角度来说,这是一个很好的市场,未来的交易成本会下降而深度会提高。所以不管是散户还是机构投资人,都会有更好的一个交易体验。我们觉得未来的数字货币产品会逐步增加,随着机构投资者的入场,他们的个性化需求也会增加。其实现在已经有一些结构化的产品,比如说另类的一些期权产品,或者是波动率的衍生品等等,这个在场外已经逐步出现。

 

传统二级市场交易与数字货币二级市场的区别会越来越模糊,随着更多的机构投资者入场,他们会配置数字货币或者是数字货币的基金产品。数字货币跟股票、商品外汇的性质会越来越模糊,它们的相关性也会越来越高。数字货币的主导权会从现在币圈,变成全球的一些专业的机构、投资人和交易者。所以它的属性会更像一个传统的资产,而不是目前一个跟传统资产相关性偏低的这样一个产品。

 

我们也觉得会衍生出更多的金融产品,就是让更多的传统金融产品代币化,比如说股票、外汇的衍生品,其实也有些平台在这样做。所以我们觉得数字货币交易整体的趋势是:机构化、产品多元化,然后面临着就是很大的增量资金入场。

 

火星财经-王雨田:未来一年Kronos有哪些业务布局?

 

Kronos COO-Ran:Kronos是一个量化团队,我们主要是做自营,还有一部分的资管,我们会继续做这些交易,我们觉得未来的增量资金对于我们来说是一个是一个很好的事情,所以这些业务会继续。我们最新推出的一个产品叫WOOTRADE,是一个暗池产品,暗池可以简单理解成一个流动性产品,就是当任何机构或者散户做一笔交易的时候,他到交易所之前可以经过暗池这个产品。在传统股票市场暗池是一个很成熟的产品,从1980年开始就有暗池存在。

 

我们也觉得会衍生出更多的金融产品,就是让更多的传统金融产品代币化,比如说股票、外汇的衍生品,其实也有些平台在这样做。所以我们觉得数字货币交易整体的趋势是:机构化、产品多元化,然后面临着就是很大的增量资金入场。

 

暗池对于整个数字货币行业来说是一个基础设施,我们要解决的问题是未来的机构投资者或散户进入这个市场的时候,拥有足够的流动性去满足他的需求。他如果需要买或者卖1000个BTC的话,能有很多最优报价,最低成本的BTC来进行成交,同时他们的交易不会泄露在市场上,不会导致一些恐慌性的抛售,这个就是暗池最基本的作用。暗池可以提高整个行业的流动性,然后降低整体行业的交易成本,这是我们最近在做的事情。

 

 

/ 第四环节:陀螺财经提问LinkVC /

 

陀螺财经-李大狗:这个问题关于LinkVC的投资策略。量化在投资者的评价中两级分化严重,很多人被不良量化团队坑过的投资者谈量化色变,一些在量化领域获得稳定收益的投资者则将量化作为重要的投资领域。LinkVC在量化领域的投资表现如何?如何从鱼龙混杂的量化团队中找到好的量化团队,有哪些筛选标准?

 

LinkVC创始人 林嘉鹏 :我们在目前还是主要以套利策略为准。根据行情基本还是有稳定的收益。毕竟安全保护本金才是第一重要的。如何找到好的量化团队。其实我们主要是看这个团队是否有好的劣后措施。保护好本金以外,我们不是很在意对方用什么策略。

 

 

/ 第五环节:圆桌提问——陀螺财经 /

 

陀螺财经-李大狗:对于量化市场的参与者来说,他们可能更关心目前行业发展到了哪些,再来决定采取怎样的策略,请问各位老师,您认为影响当前数字货币量化市场发展的最大瓶颈是什么?您的团队可以解决这个市场中的哪些问题?

 

Bybit CEO-Ben:从交易所的角度来看量化团队,我认为对于量化团队来说最大的瓶颈是流动性和基础设施不完善。基础设施这块大部分市面上交易所提供websocket和rest API都需要通过公网。这样导致下单延迟和订单回馈延迟会严重影响量化的策略,甚至很多传统的策略现在在币圈是根本无法跑起来的。 

 

这需要整个行业逐渐完善,甚至后面可能会产生专业的桥接产业服务于量化团队把延迟做到最低。还有一个瓶颈就是下单和请求限频,大部分交易所会对这块有很严格的把控保证撮合效率。原因是因为币圈交易所机构和零售用户全部都接,所有订单全部一起撮合。后面随着产业成熟,券商多起来后,可能会把一部分零售的量从交易所解脱出来。那么交易所对于api的限频也会放宽。  

 

BHEX 创始人兼CEO-巨建华 :第一量化市场的参与者,首先关注的是他们的本金安全,如果投入的本金本身会出现丢失和跑路风险,他们也就不敢去做这类业务,第二个就是市场深度是否能容纳相应规模的资金,特别是一些做对冲套利的量化团队基本上在参与人数多也以后,回报就很低了。第三个就是资金来源,很多量化团队的大的资金都来自传统市场,如果合规不能很好解决,他们的资金来源也就存在障碍。最后一点就是刚才上一位提到的技术稳定性和交易系统的专业性。

 

这对于量化团队来说,就是赚钱和赔钱的差别,如果极端行情到来时不能及时做止盈止损,不能抓住交易机会,可能一次把很久的利润赔出去。我们团队能做的,有这几点

 

1. 解决通过区块链技术实现的去中心化托管,能解决对资金安全的信任问题,帮助更多的资金放心进场。

 

2. 我们独立托管支撑的SaaS云交易所支撑的交易所技术,可以帮助解决交易所之间的流动性共享的问题,同时帮助每一个使用我们系统的交易所的API效率和稳定性都能达到一流交易所的水平。

 

BitUniverse创始人兼CEO-陈勇 :在我看来,目前量化市场发展有两大瓶颈,第一对于想参与数字货币交易的专业量化团队来说,整个加密货币交易市场的交易规模还太小,品种不够丰富,交易深度不够,且交易规则,资金安全,合规性相比传统金融市场还有差距。

 

第二对于投资量化团队的个人来说,识别成本高,由于量化市场策略的不透明,加之这行业的监管不够,导致普通用户很难识别出优秀的量化团队,这还需要较长时间的培育。

 

那么,我们团队首先服务好存量用户群体,也为整个加密增量市场贡献正向力量,首先提供一些简单的量化交易工具,让普通投资者对量化先有个初步的认识,并且能够正确使用一些简单的量化交易工具,我们会在网格交易之外,继续深耕量化工具与服务,在我们擅长的领域,继续为普通投资者,不断研发除网格交易之外的量化交易工具。

 

第二,持续引进一些专业的量化交易团队,帮他们解决进入这行业的门槛,为他们提供合规的融资平台,专业的交易服务平台。

 

Kronos COO-Ran从交易的角度来说,发展的瓶颈在于体量。当前市场整体的规模增速减缓,吸引不到外部新的流量;而行业内,从业个体们的规模扩张有限,原因是无论交易所、钱包还是量化团队,彼此间都独立不互通,流动性分散,个体层面亦无法形成相当的规模,对于外部资金、流量的吸引力就更小。

 

Kronos对于规模这个瓶颈就有很切实地体会,我们从传统的金融量化进入到区块链,通过我们的算法和策略做到了头部交易所的顶级做市商,但跟我们在传统金融领域交易量相比,还是太少了。这让我们很担心市场规模和策略的容量。只有更多机构进入这个市场,市场体量流动性才会增加,我们的策略才能交易更多的量,才有更多的盈利空间。

 

结合我们自身,也是市场的痛点,Kronos孵化了交易暗池平台WOOTRADE。不同于聚合交易,WOOTRADE更像是一个流动性生产集散平台。它不只聚合各大交易所的流动性,更通过平台上量化团队的做市策略产生巨量的流动性。Kronos就是WOOTRADE平台上第一家量化团队,我们已经把自己高频策略产生的大量流动性注入了这个平台,未来还会开放给更多量化团队加入。交易所及钱包可以接入WOO,提升交易平台的流动性,同时也为WOO上面的量化团队送来了flow。

 

WOOTRADE的目标是打破各流量平台和做市商之间的限制,让市场的流动性和flow通过这个“生产集散平台”流动,帮助行业汇集个体的规模,达到扩张整体的规模的目的。

 

 

/ 第六环节:圆桌提问——链闻 /

 

链闻-龚博:展望2020,比特币减半临近,市场对于减半带来的预期有乐观也有悲观。您怎么看待减半之后的行情?对于量化交易者而言需要注意哪些方面的风险?

 

Bybit CEO-Ben:我长期看好数字货币属于乐观派的,选择了这个行业就是看好这个行业的未来!比特币减半,说明未来市面上的比特币供应量将逐渐减少,稀缺性更强了。未来,随着数字货币被大众所认知,长期看数字货币一定涨势如虹。

 

风险方面的话,相信大家都是专业的交易员,基本可见的风险大家肯定都了解。最重要的要提醒一下,量化团队一定要用好自己的交易策略,严格遵守交易纪律,克服人性,设好止盈止损。

 

BHEX 创始人兼CEO-巨建华 :历史总会重现,同时随着BTC逐渐成为全球共识的主流数字资产,获得BTC的成本越来越高,我认为减半后一定会有持续一段时间的牛市。

 

对于量化交易者而言,主要是在策略方面要考虑到市场长期的多方力量,做好交易风控,避开在价格大幅波动中被出局。

 

BitUniverse创始人兼CEO-陈勇 :经历了2018年行业寒冬,非坚定信仰者的退出,对行业长期发展是好事,因为少了一些“跟风者",多了些更务实的创业者。

 

我是比特币的坚定信仰者,对其价格长期来说我还是持乐观态度的,我觉得比特币价能上六位数,达到十万美金是迟早的事情。

 

展望2020年,我上次参加某一圆桌会谈,某些对2020年币价预测普遍在2万美金,我是觉得btc价格如果能突破上轮高点,那就能够再创新高,至少达到五万美金,否则就会在2万美金以下震荡。

 

我本人对明年的整体是偏悲观,因为我觉得金融创新是件及其复杂的事情,区块链行业发展近十年,比特币的价值存储共识虽有一些,但其他金融应用的大规模场景还远远没有出现。

 

Kronos COO-Ran:我们量化策略的预测周期最长也只有三天,所以策略其实无法预测。但是从主观的角度来说,我们也都是很看好BTC,所以在这个这个行业,我们希望带更多的增量入场,进入我们这个行业。我们觉得明年的机会还是大于风险,从各个层面上量化团队若是有波动的话,就是应该是比较好过的。所以明年若是有足够的波动率的话,还是机会大于风险。

 

LinkVC创始人 林嘉鹏 :减半后的行情我觉得主要看两个方面。一是ETF是否通过,ETF是否通过将会引来大资金量,更合规和更大的市场。有资金就能带来上涨。二是看是否btc能拓展更多的场景,比如抵押BTC的稳定币的发展。这个会和中国地产一样。国内地产为什么发展这么好,房价上涨这么多除了和需求有关还和借贷有关系。房产几乎是普通老百姓唯一能从银行借出大额资金的唯一资产。如果BTC也能做甚至做的更好,那么会迎来一个史无前例的杠杆牛市。这也是我们老虎云交易系统在做的,我们有个借贷云的产品,将撮合这个需求。能够提供更多资金给量化交易者服务。

 

对于量化交易者而言需要注意哪些方面的风险:我觉得更多的来自现货交易所的道德风险,做好资金的安全规避。其他部分我觉得其他的几个嘉宾说的很好了。

 

 

/ 第七环节:现场提问——BCtrend /

 

BCtrend-Jeffrey:数字货币市场中但凡一个项目与融币有关的,大部分都包装项目自身在做量化。赞同陈总所言量化市场策略的不透明,以及监管不够。那作为一个优秀量化团队是否有可能公开大资金的账号在多个实盘展示网站公开实盘交易记录?

 

Kronos COO-Ran:这个问题的确是量化团队和投资人之间的一个痛点。从投资人角度来说,很难去信任量化团队所展示的业绩;从量化团队来说,特别是一些对策略很敏感的量化团队,他们不愿意去把自己的交易记录跟持仓公布出来,且资金量越大,越是这样的一个状况。所以我觉得这个事取决于量化团队。是否对交易存在私密的需求,与对资金需求间进行权衡。

 

其实做的非常好的量化团队,无论在传统市场还是在数字货币市场,基本是不缺资金的。然后有些最优质的策略,比如说高频交易,自身的容量就比较小,一般是量化团队自己就把这个容量给吃掉了。反而是一些容量大的策略的资金的需求会比较大。但是波动可能也比较大,随着对资金需求的变大,他的业绩可能也会受一定的影响。

 

所以我觉得最终还是一个双方的选择,如果量化团队的策略是一个很稀缺的资源,那投资人自然就会投资给他,甚至会抢额度,因为他这是一个非常优质的策略,容量大概也是小的。但是若是资金比策略更强势的话,那量化团队需要去做更多的事情去获取这些资金,所以这是一个两者的供需关系。我们之前也尝试过做一个项目,把我们所有交易的记录放在链上,这个也是我们未来想做的事情,把我们或者他人的交易记录放在链上。

 

当然这种行为,虽然可以证明交易的真实性,但还是一个选择,量化团队需要愿意把记录披露出来。当然可以一种加密的方式、选择性的披露投资者。投资者可以实时看到链上的数据。从而对这个量化团队的业绩产生一定的信任,但最终还是以一个资金与策略的供需关系。

 

0 0
相关Dapp
    暂时没有数据
评论
别默默的看了,快登陆帮我点评一下吧登陆
精选评论
没有相关评论

TokenInsight

  • 159 文章
  • 256306 文章浏览量
  • 3 文章点赞
认证作者
关注